Лекция Интегрированные объяснения интернационализации бизнеса

Для США глобализация проявляется и в растущем торговом дефиците, что имеет отнюдь не только позитивные последствия в виде дешевого импорта, но способствует увеличению дефицита платежного баланса и вызывает рост внешней задолженности. Снижение темпов экономического роста в странах Евросоюза, Японии и государствах АТР способствует уменьшению спроса на американские товары и услуги на мировых рынках и тем самым сдерживает рост ВВП Соединенных Штатов. Если страна может восполнить этот недостаток иностранными финансовыми ресурсами, то намеченный темп роста, вероятно, будет достигнут. Выдающийся представитель неоклассической школы экономики Б. Олин разработал концепцию международной торговли, в которой движение факторов производства объяснялось различиями в спросе на них в разных странах. Согласно концепции Олина, движение факторов производства происходит из страны, где их предельная производительность низка, в страну, где она высока. Предельная производительность капитала при этом определялась процентной ставкой. Олин отмечал также некоторые дополнительные факторы, воздействующие на международное движение капитала: Согласно положениям неокейнсианской теории, экспорт капитала оказывает стимулирующее воздействие на деловую активность не только в странах-экспортерах, но и в странах-импортерах капитала. В то же время приток инвестиций в экономику, испытывающую недостаток капитальных ресурсов, стимулирует ускорение темпов роста.

Экономика транснационального предприятия: Учебное пособие

Первоначально ТНК изучались в рамках теории фирмы, затем стали разрабатываться их самостоятельные концепции. В основе их лежат идеи американских экономистов. Один из пионеров изучения ТНК Ч. Киндлебергер соединил теорию роста фирмы с теорией монополистической конкуренции и на этой базе обосновал выход компании за национальные границы:

Например, прямые инвестиции в России из США сократились за самые известные теории транснационализации - «эклектическую парадигму» . Были даже предложены схематические модели стадиального развития ТНК [ 18].

Однако эта теория не дает ответа на вопрос о том, почему за рубежом следует размещать производственные мощности по выпуску продукции, - независимо от того, принадлежат ли эти мощности самой компании или ее подрядчику. Другими словами, получает ли компания конкурентные преимущества от размещения производства на территории зарубежных стран? Решению этой проблемы посвящена эклектическая теория, разработанная Джоном Даннингом .

Эклектическая теория - это универсальная теория прямых иностранных инвестиций, сочетающая в себе анализ следующих трех аспектов ведения бизнеса на рынках зарубежных стран: Согласно этой теории, процесс прямого вложения капитала в зарубежные предприятия оказывает 47 держки производства, логистику, наличие природных ресурсов и доступ к основным технологиям. Факторы, от которых зависит принятие решения относительно ПИИ влияние как на международную коммерческую деятельность компании, так и на ее внутрикорпоративную деятельность.

Проведённые ранее исследования показали, что применение классических моделей МРТ для анализа деятельности алмазно-бриллиантового комплекса даёт возможность понять механизмы формирования межотраслевого разделения труда. Между тем в АБК многие страны торгуют друг с другом товарами одной отрасли, что, впрочем, является довольно типичным явлением для отраслей мировой экономики и определяет суть внутриотраслевого разделения труда.

Объяснить его с позиций классических теорий не представляется возможным, в то время как большинство современных моделей МРТ с успехом решают эту задачу. Одним из первых, кто обратил внимание на данную проблему, был Б. Поскольку в современной мировой экономике ТНК, наряду с национальными экономиками, выступают в качестве основных субъектов, изучению причин их формирования в науке уделяется значительное внимание.

Впервые эклектическая парадигма международного производства была влияющих на выбор фирмой различных моделей выхода на конкретные рынки: не последствиями воздействия прямых зарубежных инвестиций, а теми.

Эта теория объясняет моно- полизм той или иной фирмы на определенном сегменте рынка исходя из учёта комплекса факторов внутреннего и внешнего характера. Участие фирмы в международном обмене предусматривает и экспорт товаров, и вложение прямых инвестиций в другие страны. По этой модели фирма начинает производство товаров и услуг за рубежом потому, что одновременно совпадают три предпосылки: Фирма обладает преимуществами в какой-либо зарубежной стране, являясь монопольным поставщиком товара на её внутренний рынок в результате уникальной технологии и управленческого мастерства, что вообще обеспечивает возможность прорыва на мировой рынок и выживания на нём.

Это специфические преимущества собственника. Фирма использует те или иные собственные ресурсы за рубежом более эффективно, чем у себя дома например, в результате дешевизны природных ресурсов или рабочей силы, экономии на налогах. Это преимущества места размещения или преимущества локализации. Фирме выгоднее использовать свои преимущества в технологии самой на месте, а не через экспорт товаров или экспорт технологий другим фирмам.

В данном случае через прямые инвестиции фирма осуществляет внешние для неё операции внутри своей структуры в рамках ТНК, то есть фирма превращает внешние процессы экстерналии во внутренние интерналии. При этом фирма сохраняет контроль над масштабами предложения на том или ином сегменте рынка, контроль над ценами и устраняет неопределенность при заключении сделок.

Прямые иностранные инвестиции

Их бурный рост во второй половине в. Модель монополистических преимуществ быш разработана американским экономистом Стивеном Хаймером и далее развита Ч. Киндлебсргером и другими экономистами.

Генезис теорий прямых иностранных инвестиций: эволюция, движущие силы, проблемы и Эклектическая парадигма международного производства Модель С. Хаймера и Ч. Киндлебергера основывается на том, что.

Родительская компания — это компания, которая контролирует акт ивы предприятия в зарубежных странах, путем участия в их акционерном капитале. Первоначально ТНК изучались в рамках теории фирмы, затем стали разрабатываться самостоятельные концепции. Хаймера о необходимости для фирмы иметь преимущества перед местными конкурентами при осуществлении прямых инвестиций за рубежом и Р.

Коуза о наличии специфического рынка внутри крупной корпорации, а также Р. Вернона, который в своей концепции жизненного цикла продукта объяснял феномен ТНК в первую очередь стремлением национальных монополий нанести своим зарубежным конкурентам как бы упреждающий удар. Модели прямых инвестиций, разработанных в рамках концепции ТНК: Модель монополистических преимуществ С.

Поэтому ему нужны дополнительные, так называемые монополистические преимущества перед местным конкурентом, за счет которых он мог бы получить более высокую прибыль. Модель жизненного цикла продукции цикла жизни продукта. Верноном на базе теории роста фирмы. Существует 4 стадии цикла жизни нового продукта:

Модели прямых инвестиций в рамках концепции ТНК. Достоинства и недостатки

Эти процессы рассматривались как основной катализатор роста национального благосостояния, особенно если страна специализировалась в тех областях, где она имела относительные преимущества. Товарная экспансия на зарубежные рынки сопровождалась открытием там новых производств. Все эти процессы впоследствии привели к появлению транснациональных корпораций ТНК , обладающих развитыми производственными сетями, охватывающими весь мир.

Господствующее положение этих корпораций позволило им переместить часть своих ресурсов на растущие зарубежные рынки в форме промышленного инвестирования.

ших мест занимают прямые иностранные инвестиции (ПИИ), содей ствующие работки в области ПИИ, такие как модель капитала знаний Дж. Марку-.

Вывезенный в предпринимательской форме капитал представлен портфельными и прямыми инвестициями. Существуют различные теории международного движения капитала, прежде всего так называемые традиционные; неоклассическая, кейнсианская, марксистская. Особое место занимают концепции ТНК, так как в них много внимания уделено моделям предпринимательских инвестиций.

В первую очередь это модели монополистических преимуществ, жизненного цикла продукта, интернализации, марксистская модель прямых инвестиций, эклектическая модель. Фирма направляет прямые инвестиции или на производство товаров и услуг за рубежом, или на организацию там товаре- и услугопроводящей сети, или вывозит капитал в рамках его бегства. Для российских прямых инвестиций характерны два последних направления вывоза капитала.

Механизм подготовки и осуществления прямых инвестиций базируется на проектном анализе, но имеет свои особенности. Создание за рубежом фирм и компаний с российским капиталом являлось логическим шагом в освоении зарубежных рынков. Инвестиционным климатом называется ситуация в стране с точки зрения условий для иностранных инвестиций.

Модель интернализации (Л.Бакли, М.Кэссон, А.Рагмен)

Развитие переходной экономики происходит путем возникновения качественно новых организационно-экономических структур и соответствующих им отношений, вытесняющих старые. В результате возникают новые макро- и микроэкономические закономерности и тенденции, инициируются социальные и политические изменения, определяются соответствующие им цели и задачи экономической политики. В западной литературе переходная экономика обычно понимается как система, в которой совершается переход от командного типа управления социально-экономическими процессами к рыночному.

Эклектическая модель прямых инвестиций. kаkая модель xараkтеризует подxод k исследованию прямыx инвестиций с позиций kонцепции.

Одной из самых известных современных теорий, претендующих на исчерпывающее объяснение причин роста прямых иностранных инвестиций и возникновения транснациональных компаний, является так называемая эклектическая теория Дж. Поскольку ее автор является старшим экономическим советником ЮНКТАД, влияние данной теории прослеживается в выпускаемых под эгидой этой организации аналитических отчетах и других публикациях.

Исторически теории международной торговли и движения факторов производства между странами существовали отдельно; Дж. Даннинг попытался объединить их в рамках единой теоретической модели. Согласно его теории ТНК возникает вследствие реализации трех преимуществ. Прежде всего фирма должна обладать уникальным конкурентным преимуществом, например патентом или торговой маркой, что позволяет ей успешно действовать на зарубежном рынке преимущество собственности.

Затем, с точки зрения фирмы, должна быть эффективной эксплуатация зарубежных производственных активов плюс к активам в своей стране или вместо них преимущество местоположения. Наконец, фирма должна предпочитать собственный контроль над эксплуатацией зарубежного производственного актива передаче его по контракту в пользование внешней фирме преимущество интернализации. Применяя теорию Даннинга к международной экспансии банков, можно увидеть, что предлагаемые ею объяснения в целом удовлетворительны.

В банковской отрасли издержки чужестранца особенно велики в рознице и обслуживании малого и среднего бизнеса. Часто иностранные банки, входящие на новый для себя рынок, сталкиваются с проблемой отрицательного отбора : Международные банки, следовательно, должны обладать каким-то специфическим преимуществом преимуществом собственности в терминах Дж.

Даннинга — например, лучшей технологией, более дешевым фондированием или способностью снизить издержки благодаря эффекту масштаба, — позволяющим компенсировать издержки чужестранца и добиться коммерческого успеха за границей. Объясняя международную экспансию банков с позиций эклектической теории, можно использовать подход Грубеля.

4.2.2. Теории и концепции движения капитала в эпоху транснационализации и глобализации

Семак Елена Адольфовна — кандидат экономических наук, доцент кафедры международных экономических отношений факультета международных отношений Белорусского государственного университета Турлай Иван Сергеевич — аспирант кафедры международных экономических отношений факультета международных отношений Белорусского государственного университета Рецензенты: Такая впечатляющая инвестиционная динамика заставляет задуматься о причинах, ее порождающих, что служит для многих экономистов очередным основанием к рассмотрению природы ПИИ и выявлению предпосылок их осуществления.

Проблематика ПИИ получила отражение в целом ряде исследований. Сущностью ПИИ и их влиянием на национальную экономику в зарубежной экономической литературе занимались Б. Даннинг [9; 10], Дж. Маркусен [13; 14] и др.

МОТИВАЦИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ В ТЕОРИЯХ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ Основополагающая модель экономического роста по К. Акамацу 2) Эклектическая теория Дж. Даннинга. Даннинг поставил своей целью.

Попытки создания оригинальной концепции исследования предпосылок и сущности экспорта ПИИ российскими на основе синтеза имеющихся теорий; обоснование ряда существующих исключений, в том числе положения российских в трансграничных потоках ПИИ, особой ролью государства и фактором постсоветского пространства Ч. Булатов Концепции обоснования экспорта ПИИ из России Анализ трансформации советской модели экспорта ПИИ и генезиса новых процессов в данной сфере в России, связанных на современном этапе с недостатками олигархического госкапитализма в стране Б.

Кузнецов Концепции комплексного анализа проблематики вывоза ПИИ и интернационализации деятельности России На основе углубленного анализа существующих концепций и ПИИ предложены новые подходы к их конструктивному синтезу и теоретическому осмыслению в приложении к российской экономике, включая использование междисциплинарных методов и принципов Источник: Необходимо отметить, что ряд зарубежных исследований, посвященных инвестиционной деятельности российских корпораций за границей, появились еще на рубеже в.

Прежде всего, это были работы К. Вахтра и других ученых из Панъевропейского института Турку Финляндия , в которых данное явление на ранних этапах анализировалось в прикладных целях, но затем и на системной основе[ ].

Эклектическая теория Даннинга

Россия в международном движении капитала Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость — во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России. Капитал вывозит и российское государство , например, через предоставление другим странам займов.

По этим же направлениям капитал ввозится в Россию. Любая страна мира вывозит капитал, например, путем открытия в зарубежных банках корреспондентских счетов своих банков.

Статья посвящена анализу эклектической парадигмы международного Генезис теорий прямых иностранных инвестиций: эволюция, движущие силы, . Неоклассическая модель как отправная точка теорий международного.

Главная — Мировая экономика — Теории и концепции внешней торговли и размещения прямых иностранных инвестиций Теории и концепции внешней торговли и размещения прямых иностранных инвестиций С. Хаймер и его последователи в частности, Ч. Киндлебергер связывали ПИИ и несовершенство конкуренции. По их мнению, зарубежный инвестор - монополия или что встречается чаще олигополия на каком-то рынке.

ПИИ осуществляются с целью удушения конкуренции и сохранения контроля над рынком - иначе фирме выгоднее было бы выдавать лицензии, так как организация зарубежного производства сопряжена с дополнительными издержками. При этом даже среди крупных фирм не все являются олигополиями или монополиями. К тому же ПИИ осуществляют средние и мелкие компании.

Преимущества интернационализации рассматривали как важнейшую причину осуществления ПИИ П. Рагмана, однако в последние годы ее автор стал воспринимать глобальную стратегию ТНК как очередной миф и сосредоточился на изучении региональной концентрации деятельности многонациональных компаний. Некоторые теории и концепции ПИИ рассматривают конкретные проблемы. Хирша ПИИ изучаются как альтернатива экспорту. Эрроу рассматривают ПИИ в качестве реакции на неспособность рынка как экономического института эффективно осуществлять обмен активами, товарами и информацией между независимыми продавцами и покупателями в мировом масштабе.

Наиболее полно осуществление ПИИ объясняет появившаяся в конце х гг.

В деталях. Прямые инвестиции

Узнай, как мусор в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!